Bedrijfseconomische thema's - 5e druk 2016
Home | Begrippentrainer > Hoofdstuk 17
Kies oefenmethode
Toon begrippen
Toon definities
Begin
Collar
Een zodanige combinatie van een cap en een floor dat de koper van de collar verzekerd is van een maximale bandbreedte van de rente die hij moet betalen, zonder daarvoor een premie te hoeven betalen.
Forward Rate Agreement
Een overeenkomst tussen twee partijen (de koper van de FRA en de verkoper van de FRA) om de contante waarde van het verschil tussen een afgesproken renteniveau en een toekomstig feitelijk renteniveau te verrekenen op het afgesproken moment.
Gapanalyse
Een overzicht waarin een organisatie op basis van verwachte ontvangsten en uitgaven gedurende de periode kan zien over welke periode men een tijdelijk tekort of overschot op de rekening-courant heeft en daarover een renterisico loopt.
Interest Rate Swap
Een ruil van de ene reeks toekomstige kasstromen gebaseerd op kapitaalmarktrente dan wel geldmarktrente tegen een reeks toekomstige kasstromen waarbij de renteconditie tegengesteld aan de eerste geldstroom is.
Modified duration
Kengetal waarmee de invloed van een renteverandering op de marktwaarde van bijvoorbeeld leningen of obligaties is te meten.
Rentecap
Een optiecontract waarbij de koper van de optie, tegen betaling van een eenmalige premie, gedurende een vooraf overeengekomen reeks van renteperioden de garantie van een maximaal te betalen referentietarief krijgt (call-optie).
Rentefloor
Een optiecontract waarbij de koper van de optie, tegen betaling van een eenmalige premie, gedurende een vooraf overeengekomen reeks van renteperioden de garantie van een minimaal te ontvangen referentietarief krijgt (put-optie).
Renterisico
De mogelijkheid dat de werkelijke stand van de rente afwijkt van de verwachte rentestand, waardoor: de werkelijke marktwaarde van een financieel actief gaat afwijken van de verwachte marktwaarde of; de werkelijke winst gaat afwijken van de verwachte winst.
van